從中國經濟發(fā)展的層面來看，在“百年未有之大變局”下如何增強中國經濟增長的韌性，是中國政府所關注的一個重要議題。不論是在理論邏輯上還是實證證據(jù)上，都表明了“創(chuàng)新驅動”的發(fā)展模式是增強經濟增長韌性的重要基礎。就此而言，專精特新企業(yè)所具有的創(chuàng)新驅動特性，加之“百萬家創(chuàng)新型中小企業(yè)、十萬家專精特新中小企業(yè)、一萬家專精特新‘小巨人’企業(yè)和一千家單項G軍企業(yè)”的梯度型企業(yè)培育體系，正在成為中國經濟獲得更有韌性增長的重要承載基礎。中國專精特新企業(yè)呈現(xiàn)出了獨特的四維特征1

為此，專精特新中小企業(yè)的發(fā)展已經成為中國經濟發(fā)展關注的重點之一，政府和地方政府也 紛紛發(fā)布了一系列政策文件，以期對專精特新中小企業(yè)發(fā)展給出更好的方向指導和資源支持。如 圖1-2所示，專精特新小巨人上市企業(yè)的數(shù)量連年增加。到2023年6月30日止，國家工業(yè)和信息 化部一共公布了5批專精特新“小巨人”企業(yè)名單，D一批248家（2018年），D二批1744家 （2020年），第三批2930家（2021年），第四批4357家（2022年），以及公示的第 五批3671家（2023年）。

本報告圍繞著上述五批專精特新小巨人企業(yè)中的上市和掛牌公司展開分析，具體包括在A股滬深 主板（196家）、創(chuàng)業(yè)板（319家）、科創(chuàng)板（270家）、北京證券交易所（“北交所”）（100 家）、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（“新三板”）（919家）上市或掛牌2的1804家2023年已公開 年報的上市專精特新企業(yè)，

我們之所以選擇專精特新上市公司作為研究樣本，是基于如下方面的考慮：（1）數(shù)據(jù)可得性 與連續(xù)性。——上市公司由于年報發(fā)布上的監(jiān)管要求，以及發(fā)布時間上的連續(xù)性，可以很好 地保證我們研究所需要的數(shù)據(jù)可得性，尤其是逐年發(fā)布的年報數(shù)據(jù)可以讓我們可以以年度報 告的方式來發(fā)布持續(xù)性的系列研究報告；（2）樣本代表性。——專精特新“小巨人”企業(yè)目前 上市數(shù)量在不斷增加，這些能夠上市的企業(yè)不論是在質量上還是特點上，都具有很好的群體 代表性；（3）多元數(shù)據(jù)融合性。——上市公司披露的公開信息具有很G的豐富性，滿足我們 在分析過程中能夠不僅使用財務信息所生成的量化數(shù)據(jù)，更可以深度挖掘上市公司的專利信 息以及發(fā)布的文本信息，并將這些信息轉換成量化數(shù)據(jù)，從而形成對專精特新企業(yè)的全景性 刻畫和認知。這種多元信息的融合，以及定性數(shù)據(jù)的定量分析，也是本研究報告的特色之一。

► 報告分析所用的財務數(shù)據(jù)主要來源于萬得（wind）數(shù)據(jù)庫，其中部分缺失字段由研究團隊人 員從各企業(yè)的年度報告中獲取并補充，專利數(shù)據(jù)則整理自incopat專利數(shù)據(jù)庫。其次，我 們通過python爬蟲功能歸集整理上海證券交易所（“上交所”）、深圳證券交易所（“深交 所”）、北交所以及新三板的共計1804家專精特新上市公司的年度報告，作為各章節(jié)文本分 析部分的數(shù)據(jù)池。

► 報告內容主要包括以下四大部分：專精特新小巨人企業(yè)在資本市場上的分布特征和上市企業(yè) 的財務表現(xiàn)（第2章）、專精特新戰(zhàn)略分析（第3、4、5、6章）、專精特新時間與空間分布分析（第7、8章）和專精特新專題分析（第9、10、11章）。具體來說，在戰(zhàn)略分析部分， 我們在第3章著重分析了專精特新上市企業(yè)在創(chuàng)新與發(fā)展上的戰(zhàn)略傾向；在第4章和第5章采 取聚類分析方法生成專精特新企業(yè)的競爭戰(zhàn)略和技術戰(zhàn)略類型，并由此展開不同類型競爭戰(zhàn) 略或技術戰(zhàn)略群組的特點分析；在第6章主要探討了專精特新上市公司目前存在的一些典型問 題；在專精特新時間與空間分布分析部分，我們在第7章提供了一個通過基于文本編碼的量化 分析來生成專精特新企業(yè)的業(yè)務景氣預期指數(shù)，由此給出了公司層和行業(yè)層業(yè)務景氣量化分 析結果；在第8章從地域分布角度對不同區(qū)域專精特新企業(yè)的分布特點展開了具體的數(shù)據(jù)分析； 在專精特新主題分析部分，我們在第9章針對當前的一個具有特別含義的議題“國產化替代”進 行分析；在第10章和第11章則對 “數(shù)字化”和“ESG”這兩個當前的熱點議題展開了數(shù)據(jù)分析。 相對于《專精特新上市公司創(chuàng)新與發(fā)展報告（2022年）》而言，2023年報告在第3章到第 10章中所使用的研究方法及具體指標測度延用了2022年報告中的技術性設計。同時，2023 年報告相對2022年報告的不同之處在于：（1）研究總體樣本從2022年報告中的工信部評定 D一批到第三批的專精特新小巨人上市公司，拓展到工信部評定的D一批到第五批專精特新 小巨人上市公司；（2）研究報告增加了第2章來分析專精特新小巨人企業(yè)在資本市場的分布 特征和上市企業(yè)的財務表現(xiàn)，以及第11章對專精特新上市公司的ESG表現(xiàn)進行了分析；（3） 在各章節(jié)中，為了進一步探討近兩年專精特新公司的發(fā)展趨勢，2023年報告對于具體指標進 行了與2022年的對比，增加了對于專精特新上市公司的趨勢分析。

附件：專精特新上市公司創(chuàng)新與發(fā)展報告2023-的1804家2023年已公開 年報的上市專精特新企業(yè)